1. 기업개요
Alliant Energy Corporation은 1917년 설립된 미국 매디슨, 위스콘신 기반의 공익사업(유틸리티) 회사로, 아이오와 및 위스콘신 주에 전기와 가스를 공급합니다. 모회사로 Interstate Power & Light 및 Wisconsin Power & Light를 두고 있으며, 청정에너지 전환에 적극적인 기업입니다.
2. 기본정보
- 대표자(CEO): Lisa Barton (President & CEO)
- 설립일: 1917년
- 거래소/티커: NASDAQ / LNT
- 상장일: 미공개
- S&P 500 편입: 포함
- DJIA 편입: 미포함
- 결산월: 12월 31일
- 액면가: 비공개
- 보통주/우선주: 보통주만
- 유동주식: 약 250M 주 (추정)
- 유동비율: 비공개
- 외국인 지분율: 기관 중심 보유 구조 (미공개)
3. 시세현황
- 종가: $60.35 (+$0.01, +0.02%)
- 52주 고/저: 약 $68 / 약 $55 (추정)
- 수익률:
- 1M: –<1%
- 3M: +2~3%
- 6M: +5% 이상
- 1Y: +8~10%
- 시가총액: 약 $15B (250M 주 × $60)
- 거래량: 약 2.4M 주/일
- 거래대금: 약 $145M/일
- 외국인 보유비중: 기관 위주, 외국인은 소수
4. 주주현황
주요 기관 투자자: Vanguard, BlackRock 등 글로벌 자산운용사 중심 보유.
5. 매출추이 (2023–2025)
- 2023년: GAAP EPS $2.78, Non‑GAAP EPS $2.82
- 2024년: GAAP EPS $2.69, Non‑GAAP EPS $3.04 (+8%)
- 2025 Q1: GAAP EPS $0.83 (vs 0.62 전년비 +34%), Non‑GAAP 아직 발표 전
- 배당율: 연 $2.03 (분기 $0.5075), 시가배당률 약 3.3%
6. 주가 및 수급현황
- PER (Non-GAAP): 약 20× (3.04 EPS 기준)
- PBR: 약 1.5× 추정
- ROE: 약 9–10% 추정
- FCF 마진: 안정적
- 베타(β): 낮음, 방어주 특성
7. 재무상태표
- 자산/부채/자본: 2021년 기준 자산 약 $18.6B, 자본 $6B
- 2024년 매출/영업이익: 전기 $3.37B, 가스 $0.47B, 영업이익 $0.8B
- 순이익: $0.674B (2021) 이후 안정적 수준
8. 현금흐름표
- FCF 상태: 지속적 증가 추세
- 배당지급: 318분기 연속
- CAPEX: 2025–28년 약 $11.5B 투자 계획
9. 투자지표 (2023–2025 요약)
연도 Non-GAAP EPS 배당수익률 PER
| 2023 | $2.82 | 약 3.1% | 18× |
| 2024 | $3.04 | 약 3.3% | 19.8× |
| 2025E | $3.15–3.25 | 약 3.4% | 18.6–19× |
10. 투자의견 컨센서스
- 대부분 애널리스트 “매수(Moderate Buy)” 의견
- 평균 목표주가 $65–70 (Upside +10~+15%)
11. 추정실적
- 2025년: EPS $3.15–3.25 (GAAP·Non‑GAAP), YoY +4~7%
- 2026년: EPS $3.44, 안정 성장 지속 전망
12. 투자의견 및 목표주가
- ✅ 강점:
- 21년 연속 배당 인상, 시가배당률 3.3%로 수급 안정
- 공공요금 인상 및 청정에너지 투자로 EPS 성장 유지
- ⚠️ 리스크:
- 높은 레버리지로 인한 신용등급 BBB+ 하향 경고
- 금리 상승 환경에 취약
- ▶️ 추천 전략:
- 보수적 배당 투자자 관점에서 적립식 진입 유효
- 비중 일부 보유하며 레버리지·금리 환경 반응 관찰
13. 경쟁사 비교
종목 주가 배당수익률 PER ROE EPS 성장
| Alliant (LNT) | $60.35 | 3.3% | ~19× | ~10% | +8% YoY |
| NextEra (NEE) | $70~$80 | ~2% | ~22× | ~12% | +10% YoY |
| Duke Energy (DUK) | $100~$110 | ~4% | ~18× | ~9% | +5% YoY |
14. 유의사항
- 레버리지 확대와 관련한 신용등급 하락 가능성
- 금리 및 규제 리스크 (공익요금 인상 제한 등)
- 기후변동성 영향 (온도 변화에 따른 수요 변동)
15. 결론
Alliant Energy는 안정적인 배당과 청정에너지 투자 기반의 방어형 유틸리티로, 3% 수준의 배당수익과 지속적 EPS 성장이 돋보입니다. 다만, 레버리지와 신용위험, 금리 민감성 리스크를 고려해 분산 포트폴리오 내 일부 비중 유지 전략이 바람직합니다. 단, 목표주가 $65–70까지는 충분한 여력을 확보한 것으로 보입니다.
16. 출처
- Alliant Energy Q1 2025 & 2024 실적 발표 (Business Wire, Nasdaq)
- TipRanks 투자 리포트
- IBD 분석 기사
- 위키피디아 기업 정보
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