**SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)**는 미국 고배당 주식에 투자하는 대표적인 ETF로, 안정적인 배당 수익과 장기적인 자본 성장 잠재력을 동시에 추구하는 투자자들에게 인기가 높습니다. 이 글에서는 SCHD의 기본 개요부터 2025년 최신 성과, 포트폴리오 구성, 리스크 요인, 그리고 투자 시 고려사항까지 상세히 살펴보겠습니다.
📌 1. SCHD란 무엇인가?
SCHD는 Charles Schwab Investment Management에서 운용하는 패시브 ETF로, Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종합니다. 이 지수는 안정적이고 지속적인 배당을 제공하는 미국 대형 우량주 100개로 구성되어 있습니다.
주요 특징:
- 설정일: 2011년 10월 20일
- 운용 자산 규모: 약 680억 달러 (2025년 5월 29일 기준)
- 총 보유 종목 수: 103개
- 총 보수율(Expense Ratio): 0.06%
- 운용 방식: 패시브
- 거래소: NYSE Arca
- 모닝스타 카테고리: Large Value
📈 2. 2025년 성과 및 수익률
2025년 현재까지 SCHD의 성과는 다음과 같습니다.
- 연초 대비 수익률(YTD): -4.64%
- 1년 수익률: +4.49%
- 3년 연평균 수익률: +4.58%
- 5년 연평균 수익률: +12.76%
- 10년 연평균 수익률: +10.47%
이는 동일 카테고리인 Large Value ETF의 평균 수익률과 비교했을 때, 장기적으로는 우수한 성과를 보이고 있으나, 2025년 들어서는 다소 부진한 모습을 보이고 있습니다.
🧾 3. 포트폴리오 구성 및 주요 보유 종목
SCHD는 안정적인 배당을 제공하는 대형 우량주에 집중 투자하며, 상위 보유 종목은 다음과 같습니다:
| Coca-Cola Co (KO) | 4.33 |
| Verizon Communications Inc (VZ) | 4.29 |
| Altria Group Inc (MO) | 4.22 |
| Cisco Systems Inc (CSCO) | 4.21 |
| Lockheed Martin Corp (LMT) | 4.21 |
| ConocoPhillips (COP) | 4.07 |
| The Home Depot Inc (HD) | 4.05 |
| Texas Instruments Inc (TXN) | 3.96 |
| Chevron Corp (CVX) | 3.86 |
| Amgen Inc (AMGN) | 3.73 |
이러한 구성은 안정적인 배당 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 포트폴리오를 제공합니다.
💰 4. 배당 수익률 및 분배 정책
SCHD는 고배당 전략을 기반으로 하며, 2025년 기준 배당 수익률은 다음과 같습니다:
- 30일 SEC 수익률: 3.94% (2025년 5월 28일 기준)
- 12개월 분배 수익률: 4.03% (2025년 4월 30일 기준)
분배는 분기별로 이루어지며, 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
⚠️ 5. 2025년 포트폴리오 리밸런싱과 리스크 요인
2025년 SCHD는 연례 리밸런싱을 통해 에너지 섹터 비중을 기존 12%에서 21%로 거의 두 배로 확대하였습니다. 이로 인해 포트폴리오의 변동성이 증가하였으며, 에너지 섹터의 높은 변동성은 전체 ETF의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, ConocoPhillips는 현재 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.
이러한 변화는 고배당을 추구하는 전략의 일환이지만, 투자자들은 섹터 집중으로 인한 리스크를 고려해야 합니다.
🧠 6. 투자 시 고려사항
- 장기 투자 적합성: SCHD는 장기적인 배당 수익과 자본 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
- 섹터 집중 리스크: 에너지 섹터 비중 증가로 인한 변동성 확대를 고려해야 합니다.
- 대안 ETF 비교: 보다 안정적인 포트폴리오를 원한다면, Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG)나 iShares Core Dividend Growth ETF(DGRO)와 같은 대안 ETF를 고려할 수 있습니다.
📚 참고 자료
- Charles Schwab 공식 웹사이트: SCHD ETF 정보
- Morningstar: SCHD 성과 및 포트폴리오
- Barron's: SCHD의 에너지 섹터 비중 증가에 따른 리스크
※ 본 글은 일반적인 투자 정보를 제공하기 위한 목적이며, 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하는 것이 아닙니다. 본문에 포함된 데이터와 의견은 신뢰할 만한 자료를 바탕으로 작성되었으나, 그 정확성과 완전성을 보장하지 않습니다. 투자 판단에 대한 최종 책임은 투자자 본인에게 있으며, 본 블로그 운영자는 이 정보를 기반으로 한 투자 결과에 대해 일체의 책임을 지지 않습니다. 투자 전 반드시 자신의 재무 상황과 투자 성향에 맞는 전문가의 조언을 받으시기 바랍니다.
